港口设备★ღ，太阳城中国500强企业★ღ。申博★ღ。华东重机★ღ！申博太阳城★ღ，我昨日重点强势关于人工智能板块★ღ，后期的爆发还会持续★ღ，但是整体的思路可能会出现结构化的行情★ღ，而整体路线思考就是★ღ：炒新不旧+实际受益爆发性★ღ，而昨日的新就是AI语音助手★ღ，而受益性的就是算力+CPO+PCB+gpu,这些是实际能马上看到订单增长的★ღ，所以整体的思考逻辑就在这里芭比视频下载app最新版ios★ღ，而新★ღ：从过去的GPT接入★ღ，到自我的AI大模形产生★ღ，比如从百度到360★ღ、再到阿里★ღ、华为盘古等★ღ，从受益再到应用★ღ，一个个是节奏顺序去完成的★ღ，并不是无脑的上★ღ，希望大家明白★ღ，比如说360这个样的差不多就结束了★ღ，没有优势性了★ღ，希望大家能理解和明白★ღ。再不懂就走去弱留强★ღ，而这个强一个是上涨趋势的强★ღ，一个是趋势之后承接性强申博太阳城★ღ，这一点我之前在直播中讲过了★ღ，可以看回播★ღ！

　　而昨日我们重点讲了AI语音助理★ღ，而我们核心重点就是用通道上了奋达科技★ღ，而套利里重就是介入了恒玄科技+全志科技★ღ，而另外做了新开普★ღ，今日除了大圣不好之后★ღ，全是小胜利★ღ，包括之前的胜宏★ღ。所以当下我们一边做短★ღ，一边做长★ღ，长短结合★ღ，做我们的热点价值模式★ღ，再配合趋势里的极简化交易模式★ღ。这个就是我们当下道长的完整性的模式发展路线★ღ！

　　光模块是算力板块最强核心主线篇可以算出来看★ღ，而当下是AI算力和流量驱动800G-1.6T高速率加速迭代★ღ，LPO/CPO+硅光等技术有望迎来变革★ღ。继主流标的剑桥科技★ღ、中际旭创★ღ、天孚通信等多家光模块企业股价翻倍后★ღ，未来市场将持续挖掘低估值补涨机会★ღ。Q1业绩向好领先同行业★ღ，多款产品北美数通市场突破可期★ღ。

　　1★ღ、AI驱动光模块速率升级&技术迭代★ღ，公司数通光模块在北美市场高速增长★ღ，预计今年在北美销售收入有望达到1.5亿美元★ღ，其中大概约8成是用于AI★ღ，送样及出货产品实现100G-800G全覆盖★ღ，预计今年内在北美大客户方面能够获取一定的份额★ღ。公司光模块业务结构优化★ღ，北美市场开拓有望带动盈利质量及利润水平提升★ღ。

　　1）英伟达★ღ：AI数据中心中服务器&交换机★ღ、交换机互联有望带动200G AOC★ღ、800G 2*FR4光模块需求大幅增长★ღ。公司相关产品进入送样测试阶段★ღ，有望陆续突破★ღ；

　　3）Meta★ღ：由200G FR4向高速率升级★ღ，800G 2*FR4需求有望释放★ღ，公司相关产品迎导入良机★ღ。

　　2★ღ、传感业务高增趋势持续★ღ：22年实现营收23.2亿★ღ，同增60%+★ღ。公司汽车PTC增速可观★ღ，国内整车厂全覆盖★ღ，德系车厂项目已定点★ღ；产品品类由PTC向压力传感及阳光★ღ、雨量★ღ、压力多合一产品延伸★ღ。公司汽车传感在手订单充足★ღ，华工高理营收仍有望逆势高增★ღ。

　　3★ღ、高功率激光制造持续★ღ：22年公司激光制造业务收入增长22%★ღ，其中大功率业务受益客户开拓&份额提升★ღ，在制造业相对低迷的背景下稳健增长30%★ღ。我们认为今年增长持续芭比视频下载app最新版ios★ღ，且原材料价格回落后盈利能力有望提升★ღ。

　　4★ღ、重要看点★ღ：核心产品是公司的相干光模块★ღ，华工在全球第一个推出了400G ZR+PRO 产品★ღ，这个产品的价格是800G光模块的四倍价格★ღ，去年市场模值在10美元★ღ，预计今年能够达到 20-25 亿美 元★ღ，并且后续可能逐步增长到每年 50 亿美元的市场规模★ღ，是公司未来可能形成 较大增长的一块业务领域★ღ。★ღ，在这里华工科技的市占率是第一★ღ，（400GZR 系列相干光模块的价格在 4000-6000 美元之间★ღ。）

　　美国时间2023年3月7日★ღ，在第48届OFC2023美国光纤通信展上★ღ，全球主流光模块供应商华工正源现场发布Demo400GZR/ZR+/ZR+Pro系列相干光模块★ღ。特别是全球首款动态DEMO的400G ZR+Pro★ღ，符合OpenZR+标准★ღ，支持OFEC★ღ，同时支持400G/300G/200G/100G多模式切换★ღ。在无外置光放情况下★ღ，可直接点对点传输120KM★ღ，可有效实现DCI光层在不安装中继放大器场景下★ღ，实现超远距离传输★ღ；在光层增加中继放大器的情况下芭比视频下载app最新版ios★ღ，最大传输500KM+★ღ。

　　相干光模块是利用硅电子进行光器件进行集成★ღ，硅光模块芯可以借助硅晶圆技术★ღ，从而实现调制器★ღ、接收器以及其他光学器件的高度集成★ღ。与普通光模块相比较而言★ღ，相干光模块能耗更低★ღ，还具有高速率的优点★ღ，而对于普通光模块而言★ღ，需要采取分立的结构★ღ，程序更加复杂★ღ，正是因为程序复杂★ღ，所以需要投入更多的人工成本★ღ，而相干光模块则不需要考虑这些问题

　　5★ღ、业绩预期★ღ：我们预计23年营业收入150亿★ღ，归母净利润12.7亿元（若北美数通客户顺利突破★ღ，有望复制中际旭创17年以及新易盛20年的发展路径★ღ，业绩或将超预期）★ღ，PE 23倍★ღ，业绩好+低估值有望迎补涨机会★ღ。按这个逻辑来看我认为看到400亿的概率比较大★ღ。

　　总盘情况★ღ：今日大盘结束了4连阳★ღ，而今日走了是复杂的震荡行情★ღ，而今日整体量能开始下降★ღ，整体下降到了1.19万亿★ღ，整体走的是结构化行情★ღ，1988家上涨★ღ，下跌2842家★ღ。当下的核心重点就是权重是否推动★ღ，但是北向资金休息要持续到下周★ღ，所以权重的推升是有难度★ღ，另外就是证券是否有带动性也很重要★ღ。所以只能进一步的观察★ღ，另外一点就是明日时间转折★ღ，如果7号是低点★ღ，反而是好事★ღ，也就是说明日下跌不见得是坏★ღ，如果上涨反而要担心★ღ，是否高点之后4月可能进一步的下跌★ღ，但是从大数据来看★ღ，整体还是横盘震荡的可能性比较大★ღ，所以这一点来说★ღ，要进一步的观察!

　　情绪面★ღ：今日情绪整体所有修复★ღ，涨停31家★ღ，封板率67%★ღ，跌停15家★ღ，高度3板★ღ，连板也只有3家★ღ。整体还是难做的★ღ。

　　板块上★ღ：还是以人工智能为核心主线芭比视频下载app最新版ios★ღ，而这个主线里再分化成不同的分流★ღ，而当下就是在不同的分流里找到最强势和面积★ღ，而这里就会走收益+新受益模式★ღ，而今日核心分流里的是★ღ：AI医药+AI语音+CPO+PCB+算力中心★ღ，另外核心板块就是芯片产业★ღ。当下的关键就是整体以这些为中心展开★ღ，而下跌也是一样★ღ，所以新的才有空间申博太阳城★ღ，老的除非是受益性才有机会★ღ。这一点希望大家明白★ღ。

　　人工智能★ღ：当下的核心龙头★ღ：奋达科技2连板★ღ，昨日我就提醒大家炒新不炒旧★ღ，特另是高位的★ღ，而且是短期看不到收益的标的★ღ，而今日就明非常明确的看到了这个情况★ღ，而今日还差一点就是20CM很多开炒这一点是弱了一点芭比视频下载app最新版ios申博太阳城★ღ。但整体还是20CM更有吸引力★ღ，当下如果你不做20CM感觉你都是亏的★ღ。

　　芯片产业★ღ：龙头是太极实业3连板★ღ，从今日公布的结构来看★ღ，他不是因为芯片大涨的★ღ，反而是因为中标了光伏82亿的从订单★ღ，所以明日对芯片是否是一个一打大压力呢★ღ，而且明日就是要达到4板了★ღ，是否还能推升★ღ，这一点不好判断★ღ，所以明日就要注意结构的发展★ღ。

　　当下还是只能做1板★ღ，不适合做二板以上的的接力★ღ，成功率太低★ღ，所以不用考虑★ღ，1板和低吸是当下的核心关键★ღ。打板的江湖故事已不在★ღ，留下的更多是对日内的交易与思考★ღ。

　　1★ღ、时代电气★ღ：目前IGBT需求还很旺盛 公司订单充足★ღ，很多重要客户还和公司签了3年的长约（2024-2026年）★ღ。公司急迫需要IGBT三期的新产能★ღ，来缓解行过于旺盛的市场需求★ღ。

　　2★ღ、欧洲飞机制造商空中客车公司首席执行官周四表示★ღ，该公司将在中国开设第二条总装线★ღ，使其在中国的产能翻一番芭比视频下载app最新版ios★ღ。

　　今日大盘受外盘影响整体走了低开之后复杂的震荡回落★ღ，但是今日虽然是震荡回落的★ღ，但是整体还有走结构化行情的★ღ，所以整体还是有看点的★ღ，比如说科创50整体就是走出了新的高度★ღ。而明日预期就是高点★ღ，如果明日是高点芭比视频下载app最新版ios★ღ，下周的风险性就会大幅上升★ღ，这一点一定要注意★ღ，如果明日是高点整体将看空到了4月26号左右★ღ。所以明日是非常核心的关键点申博太阳城★ღ，除非明日反向推导不然建议大家一定要注意风险控制★ღ。明日重点看4100与4138的压力突破申博太阳城★ღ，而支撑上重点看4059与3983的支撑★ღ。